I. Nylon 66: crescita costante della domanda, ampio margine per la sostituzione delle importazioni

1.1 Nylon 66: prestazioni superiori, ma materie prime non autosufficienti

Nylon è il nome comune della poliammide o PA.La sua struttura chimica è caratterizzata dalla presenza di gruppi ammidici ripetuti (-[NHCO]-) sulla catena principale della molecola.Esistono molti tipi diversi di nylon, che possono essere suddivisi in PA alifatico, PA alifatico-aromatico e PA aromatico a seconda della struttura del monomero, di cui la PA alifatica è ampiamente disponibile, prodotta in grandi quantità e utilizzata in molte applicazioni, soprattutto nylon 6 e nylon 66 tra i nylon alifatici.

Il nylon ha buone proprietà a tutto tondo, comprese proprietà meccaniche, resistenza al calore, resistenza all'abrasione, resistenza chimica e autolubrificazione, e ha un basso coefficiente di attrito, un certo ritardo di fiamma e una facile lavorazione.Tuttavia, il nylon presenta anche degli svantaggi come l’elevato assorbimento d’acqua, il restringimento termico, la facile deformazione dei prodotti e le difficoltà di sformatura, che richiedono modifiche nell’uso per migliorarne le prestazioni complessive.

Esistono tre usi principali del nylon: 1) filato di nylon civile: può essere miscelato o semplicemente filato in vari prodotti medici e lavorati a maglia.I filamenti di nylon sono utilizzati principalmente nell'industria della maglieria e della seta, come calzini monofilamento per maglieria, calzini elastici in seta e altri tipi di calzini in nylon resistenti all'usura, parei in nylon, zanzariere, pizzi in nylon, capispalla in nylon elastico, una varietà di seta in nylon o prodotti di seta intrecciata.Le fibre in fiocco di nylon sono per lo più mescolate con lana o altre fibre chimiche per realizzare una varietà di indumenti resistenti.2) Filato di nylon industriale: nell'industria, il nylon viene utilizzato in grandi quantità per realizzare corde per pneumatici, tessuti industriali, cavi, nastri trasportatori, tende, reti da pesca, ecc. In ambito militare viene utilizzato principalmente per paracadute e altri prodotti per paracadute.(3) Materie plastiche tecniche: trasformate in una varietà di prodotti per sostituire il metallo, ampiamente utilizzate nell'industria automobilistica e dei trasporti.I prodotti tipici sono giranti di pompe, pale di ventilatori, sedi di valvole, boccole, cuscinetti, vari cruscotti, strumenti elettrici automobilistici, valvole di condizionamento dell'aria calda e fredda e altre parti.

Il nylon più utilizzato è il nylon 6 e il nylon 66, anche se le loro prestazioni e le aree di applicazione hanno una grande sovrapposizione, ma relativamente parlando, il nylon 66 è più forte, buona resistenza all'usura, sensazione delicata, migliori prestazioni generali, ma fragile, non facile da colorare e il prezzo è più alto del nylon 6. Il nylon 6 è meno forte, più morbido, la resistenza all'usura è peggiore del nylon 66, quando si incontrano basse temperature in inverno, è facile diventare fragile, il prezzo è spesso inferiore al nylon 66, conveniente.Il prezzo è spesso inferiore a quello del nylon 66, rendendolo più conveniente.Pertanto, il nylon 6 presenta più vantaggi nel campo tessile civile e il nylon 66 presenta più vantaggi nel campo della seta industriale e dei tecnopolimeri, in particolare nel tradizionale downstream del nylon 66 nel settore automobilistico, il nylon 66 può essere utilizzato in molti più scenari rispetto al nylon 6.

Anche in termini di modelli di domanda e offerta, il nylon 6 e il nylon 66 sono abbastanza diversi.In primo luogo, la dimensione del mercato del nylon 6 è maggiore di quella del nylon 66, con una domanda apparente di nylon 6 in chip in Cina pari a 3,2 milioni di tonnellate nel 2018, rispetto alle 520.000 tonnellate del nylon 66. Inoltre, il nylon 6 cinese e il suo settore a monte la materia prima caprolattame è sostanzialmente autosufficiente, con un tasso di autosufficienza del nylon 6 che supera il 91% e del caprolattame il 93%;tuttavia, il tasso di autosufficienza del nylon 66 è solo del 64%, mentre la dipendenza dalle importazioni della materia prima caprolattame arriva al 100%.Dal punto di vista della sostituzione delle importazioni, la portata della sostituzione delle importazioni nella catena industriale del nylon 66 è ovviamente molto maggiore di quella del nylon 6. Questo rapporto si concentra sul potenziale impatto dell’offerta, della domanda e della tecnologia del nylon 66 e della sua materia prima a monte. , adiponitrile, sull'ecologia del settore.

Il nylon 66 è ottenuto dalla policondensazione di acido adipico e diammina adipica in rapporto molare 1:1.L'acido adipico è generalmente prodotto mediante idrogenazione del benzene puro seguita dall'ossidazione con acido nitrico.La tecnologia di produzione dell’acido adipico in Cina è relativamente matura e la capacità è in eccesso.

Nel 2018, la domanda apparente di acido adipico in Cina era di 340.000 tonnellate e la produzione nazionale di 310.000 tonnellate, con un tasso di autosufficienza superiore al 90%.Tuttavia, la produzione industriale dell’esametilendiammina si basa quasi interamente sull’idrogenazione dell’adiponitrile, che attualmente viene importato in Cina, quindi l’industria del nylon 66 è sostanzialmente interamente soggetta ai colossi stranieri dell’adiponitrile.Considerando l’imminente commercializzazione della tecnologia nazionale dell’adiponitrile, riteniamo che la sostituzione dell’adiponitrile nelle importazioni porterà a profondi cambiamenti nel settore del nylon 66 nei prossimi anni.

1.2 Domanda e offerta di nylon 66: oligopolio ed elevata dipendenza dalle importazioni

Il consumo apparente di nylon 66 in Cina è stato di 520.000 tonnellate nel 2018, pari a circa il 23% del consumo globale totale.I tecnopolimeri hanno rappresentato il 49%, i filati industriali il 34%, i filati civili il 13% e altre applicazioni il 4%.I tecnopolimeri sono i più grandi a valle del nylon 66, con circa il 47% dei tecnopolimeri in nylon 66 utilizzati nell'industria automobilistica, seguiti da quello elettrico ed elettronico (28%) e dai trasporti ferroviari (25%).

Il settore automobilistico continua a essere il principale motore della domanda di nylon 66, con la crescente attenzione all’efficienza del carburante e alla riduzione delle emissioni dei veicoli che porta a preferire plastiche più leggere rispetto ai metalli nella selezione dei materiali da parte dei produttori automobilistici.Il nylon 66 è un materiale leggero con eccellenti proprietà termiche, che lo rendono una scelta popolare per i produttori automobilistici e viene utilizzato in un'ampia gamma di applicazioni di propulsione automobilistica.Gli airbag sono anche un'importante area di applicazione per i filamenti industriali di nylon 66.Si prevede che l’ampia domanda da parte dell’industria automobilistica alimenterà la crescita del mercato del nylon 66.

Il nylon 66 viene utilizzato anche nella produzione di parti isolanti elettriche ed elettroniche, componenti di strumenti elettronici di precisione, illuminazione elettrica, cuociriso, aspirapolvere elettrici, riscaldatori elettronici per alimenti ad alta frequenza, ecc. Il nylon 66 ha anche un'eccellente resistenza alla saldatura ed è ampiamente utilizzato in la produzione di scatole di derivazione, interruttori e resistori.Il nylon 66 ignifugo viene utilizzato anche nella produzione di fermagli per menu, fermi e manopole di messa a fuoco.

Le ferrovie rappresentano la terza più grande area di applicazione dei tecnopolimeri nylon 66.Il nylon 66 rinforzato con fibra di vetro è robusto, leggero, resistente all'usura, alla corrosione, facile da modellare, modificato per la tempra, gli agenti atmosferici e l'isolamento ed è sempre più utilizzato nelle industrie ferroviarie e metropolitane ad alta velocità.

L’industria del nylon 66 ha caratteristiche tipiche dell’oligopolio, con la produzione globale di nylon 66 concentrata principalmente in grandi imprese come INVISTA e Shenma, quindi le barriere all’ingresso sono relativamente elevate, soprattutto nella sezione delle materie prime a monte della catena industriale.Dal lato della domanda, anche se il tasso di crescita dell’industria tessile e automobilistica mondiale e cinese diminuirà nel 2018-2019, a lungo termine riteniamo che il crescente potere di consumo della popolazione e l’aumento del numero pro capite di automobili porteranno comunque ampio spazio per la domanda di prodotti tessili e automobili.Si prevede che il nylon 66 manterrà una crescita costante nei prossimi anni e, dato l’attuale modello di offerta, c’è ampio spazio per la sostituzione delle importazioni in Cina.